孙立行委员：

    您提出的《关于加快发展离岸人民币业务， 构建开放安全的金融体系》的提案收悉，经与相关单位研究，现将办理情况答复如下：

我委赞同关于加快发展离岸人民币业务，构建开放安全的金融体系的相关建议。将联合相关单位做好离岸金融的风险管理，积极推动临港新片区离岸金融高质量发展。

一、关于“统筹设计离岸金融体系，实现有效风险防控”的建议

根据《全面对接国际高标准经贸规则推进中国（上海）自由贸易试验区高水平制度型开放总体方案》、《浦东新区综合改革试点实施方案（2023- 2027 年）》等文件精神，我委正加快推动临港新片区离岸金融和跨境金融发展。

一是积极推进上海国际再保险中心建设。根据《关于加快推进上海国际再保险中心建设的实施细则》，积极建设再保险“国际板”，已有15 家保险公司和 3 家经纪公司的再保险专营机构进驻上海国际再保险交易中心。二是研究制定非居民并购贷款指引。召开专题研讨会并成立课题组，拟在临港新片区探索放宽非居民并购贷款的政策限制，扩大场景应用。三是深入研究新金融服务、跨境数据流动等问题，对标国际离岸金融规则，借鉴和对接国际金融司法规则和治理经验，以法治保障推动金融改革创新。

构建离岸金融体系是一个系统工程，在发展过程中既要着眼长远，立足我国国情和发展阶段，加强顶层设计；也要立足当下，开展小范围试点以积累经验。只有统筹好发展与安全，才能更好地实现离岸金融发展的既定目标。

二、关于“加快建设自贸债市场，促进人民币跨境双向循环” 的建议

自贸区债券是一种创新型离岸债券品种，对深化债券市场对外开放、提升人民币国际影响力具有重要作用。根据中国人民银行上海分行反馈，发行主体在履行发债审批或备案登记等手续后，通过中债登或上海清算所登记托管的上海自贸区债券，是通过 FT 账户体系或境外账户办理发债资金的结算。自贸区债券基本上采用国际市场通行、国际投资者接受度高的“Reg-S”规则发行,开立 FTN 或 NRA 账户的国际投资者，以及开立 FT 账户的区内投资人，按照市场化原则进行自贸区债券的认购及交易转让。

在境外投资者税收优惠政策方面，国家层面支持外国投资者投资境内债券等相关业务发展，财政部、税务总局发文明确自 2021 年 11 月 7 日至 2025年 12 月 31 日止，对境外机构投资境内债券市场取得的债券利息收入暂免征收企业所得税和增值税，本市财税部门积极落实实施上述税收优惠政策。

在相关风险防范方面，上海市金融学会正在就 FTU 作为承销商编制《自由贸易试验区分账核算单元参与自贸离岸债券业务的展业指引》，国家金融监督管理总局上海监管局拟报备总局后印发实施。针对一定时期内呈现城投企业发债的集聚态势，及时做好风险提示，守住不发生系统性和区域性风险的底线。

三、关于“对标国际离岸金融规则，推进法治环境建设”的建议

人民币离岸金融是一个全新的领域，包括的范围不仅限于银行，也即原有的《离岸银行业务管理办法》已不适用。《中共中央国务院关于支持浦东新区高水平改革开放 打造社会主义现代化建设引领区的意见》提出要“构建与上海国际金融中心相匹配的离岸金融体系”，目前亟需解决的问题就是填补相关法律的缺失，构建成体系的、适配人民币离岸金融的法律框架。目前中共上海市委金融委员会办公室正在牵头协调推进《上海市推进国际金融中心建设条例》、《上海市浦东新区促进中国（上海）自由贸易试验区优化自由贸易账户功能的若干规定》和《上海市浦东新区促进中国（上海）自由贸易试验区离岸债券发展的若干规定》三部法规立法工作。

鉴于税收政策制定属于国家事权，上海市财政局将做好参照全球最低税率征收等相关政策调研工作，保持与国家部委的沟通对接，关注国家有关部委政策制定完善情况，认真做好贯彻落实。

根据上海市高级人民法院反馈，目前离岸金融交易引发的纠纷在司法实践中尚不多见，相应的法律法规及监管规定还存在制度供给不足以及层及效力较低的问题，在司法实践中属于前沿问题。为积极应对金融创新产品引发的金融纠纷案件，上海金融法院已启动金融案例测试机制，并将离岸债券法律纠纷列入候选方向之一，针对创新类金融业务中可能出现的重大法律争议，由法院在模拟真实的对抗环境中公开审理，并听取第三方意见，通过向社会发布司法意见书的形式，帮助金融机构完善业务规则，推动案例测试取得实效。

后续，临港新片区管委会将在“五个重要”指示精神引领下，加强与金融管理部门与财税等部门的协调配合，不断加快临港新片区离岸人民币业务发展，持续推进金融领域的制度性开放。感谢孙立行委员对临港新片区的关心和支持。

中国（上海）自由贸易试验区临港新片区管理委员会

2024年5月15日